Por qué las tarifas de los superpetroleros se están desplomando repentinamente

Las tarifas de los Very Large Crude Carrier se han desplomado a solo $ 38,000 por día, cayendo un 62% desde hace unas semanas. 

 

 

Los recortes de la OPEP+ y las publicaciones SPR menguantes son vientos en contra del volumen a corto plazo en el sector del transporte de petróleo.A principios de año, las tarifas de flete de los superpetroleros alcanzaron niveles récord cuando los comerciantes se apresuraron a almacenar crudo para aprovechar una brecha récord entre los precios al contado y futuros poco después de que Rusia invadiera Ucrania. Las tarifas de flete para los transportadores de petróleo crudo muy grandes (VLCC) a lo largo de la ruta del Golfo de Medio Oriente a China alcanzaron los $ 180,000 por día, mientras que las tarifas de fletamento por tiempo de VLCC para el almacenamiento flotante aumentaron hasta $ 120,000 por día.

 

Pero la situación ahora se ha invertido con las tarifas de los superpetroleros cayendo bruscamente. Según Bloomberg, los barcos capaces de transportar 2 millones de barriles de crudo ahora ganan alrededor de $ 38,000 por día, un 62% menos que hace solo unas semanas después de que la OPEP + redujo la producción y la reducción de las emisiones de las reservas de EE. UU. redujeron los volúmenes transportados por mar, informa Bloomberg.

 

“ Claramente, los recortes de la OPEP+ y la disminución de las publicaciones de SPR serían vientos en contra del volumen a corto plazo. Cortaron la producción desde el primero de noviembre y es de esperar algún retraso, y estamos viendo que la actividad en el Medio Oriente se está enfriando un poco. Esa es la explicación simple ”, ha dicho a Bloomberg Lars Bastian Ostereng, analista de Arctic Securities.

 

Las tarifas de flete más bajas están alentando a algunos crudos a viajar distancias más largas. Por ejemplo, Bloomberg ha informado que una refinería de Corea del Sur compró 2 millones de barriles de crudo estadounidense para su llegada en marzo. Mientras tanto, las ofertas de cargamentos estadounidenses de larga distancia para entrega a Asia han disminuido en parte debido a los menores costos de envío.

 

Pero las cosas no podrían ser más diferentes en el campo del gas natural.

 

La crisis energética provoca una carrera loca por las terminales flotantes de GNL

 

La demanda de unidades flotantes de almacenamiento y regasificación de GNL (LNG-FSRU, por sus siglas en inglés) ha aumentado considerablemente este año, y Europa se enfrenta a una restricción del suministro de energía a medida que Rusia ha reducido progresivamente los flujos de gas de los gasoductos. 

 

La demanda de importaciones de GNL se ha intensificado después de que las rupturas en el sistema clave de gasoductos Nord Stream anularon cualquier posibilidad de que Rusia volviera a abrir sus grifos de gas. Esto ha obligado a docenas de países de Europa a recurrir a las FSRU o terminales flotantes de GNL , que son esencialmente terminales móviles que descargan el combustible superenfriado y lo canalizan a las redes terrestres.

 

Actualmente, hay 48 FSRU en funcionamiento en todo el mundo , y Rystad Energy reveló que todas menos seis de ellas están bloqueadas en contratos a plazo. 

 

Según el grupo de expertos en energía Ember, la UE ha alineado planes para hasta 19 nuevos proyectos FSRU a un costo estimado de 9.500 millones de euros. 

 

Los mayores beneficiarios son los astilleros coreanos, para quienes las FSRU son un importante generador de ingresos. Corea es el líder mundial definitivo en este campo. Según los medios locales , los astilleros coreanos lograron reservar un 46 % más de pedidos hasta el momento, año contra año. Y el objetivo del gobierno es que el país obtenga el 75% de la participación de mercado para 2030. 

 

La configuración no podría ser mejor. Con la oferta de estos barcos tan limitada, el costo de los fletes a Alemania se ha duplicado año tras año a $ 200,000 por día. 

 

“ El año pasado hubo superávit de FSRU y este año hay déficit. Hasta ahora ha habido suficientes buques en el mercado, pero como la mayoría ya se han tomado, se está volviendo más desafiante ”, dijo a Bloomberg Per Christian Fett, director global de GNL en los corredores marítimos Fearnley LNG en Oslo.

 

Excelerate Energy Inc, con sede en Texas . está enviando tres FSRU a Europa con capacidad de producción combinada para importar 15 mil millones de metros cúbicos de gas, o alrededor del 10 % de las importaciones de gasoductos y GNL de Rusia en 2021. La demanda de las terminales en Europa es tan fuerte que podría hacerlas menos asequibles para que las naciones emergentes utilicen las FSRU para sus propias necesidades. “ El riesgo es real de que las instalaciones infrautilizadas en otras regiones del mundo puedan reubicarse en Europa, si los términos de los estatutos existentes lo permiten ”, dijo Kaushal Ramesh, analista senior de la consultora Rystad Energy.

 

Nueva terminal holandesa

 

Los Países Bajos recibieron su primera entrega de GNL en una nueva terminal, lo que impulsó los esfuerzos de Europa para dejar de lado el gas ruso. Anteriormente, los Países Bajos solo podían importar GNL a través de Rotterdam; sin embargo, eso ha cambiado con la puesta en servicio de dos FSRU, Golar Igloo y Eemshaven LNG, amarradas en Eemshaven. El proyecto FSRU se completó en un tiempo récord Utilice las herramientas para compartir que se encuentran a través del botón Compartir en la parte superior o lateral de los artículos. Con el par de barcos flotantes que ahora suministran gas a la República Checa y Alemania sin salida al mar.

 

“ La llegada de la nueva terminal de GNL es un paso importante no solo para los Países Bajos, sino para toda Europa para eliminar por completo la dependencia energética de Rusia lo más rápido posible”, Rob Jetten, ministro holandés de clima y energía , ha declarado. Las FRSU ofrecen la forma más rápida y eficiente para que Europa deje de depender de los gasoductos que traen grandes cantidades de gas natural desde Rusia.

 

Europa ha estado trabajando duro para alejarse de los productos energéticos rusos desde que este último invadió Ucrania. La Unión Europea prohibió el carbón ruso y planea bloquear la mayoría de las importaciones de petróleo ruso para fines de 2022 en un intento por privar a Moscú de una importante fuente de ingresos para librar su guerra en Ucrania.

 

Pero deshacerse del gas ruso está demostrando ser más oneroso de lo que Europa hubiera esperado. Mientras que los suministros de gas de gasoductos rusos, la mayor parte de las importaciones de gas de Europa antes de la guerra de Ucrania, se han reducido a un goteo, Europa ha estado recogiendo ávidamente GNL ruso. The Wall Street Journal ha informado que las importaciones del bloque de gas natural licuado ruso aumentaron un 41% interanual en el año hasta agosto.

 

“ El GNL ruso ha sido el caballo oscuro del régimen de sanciones ”, dijo a WSJ Maria Shagina, investigadora del Instituto Internacional de Estudios Estratégicos con sede en Londres. Los importadores de GNL ruso a Europa han argumentado que los envíos no están cubiertos por las sanciones actuales de la UE y que comprar GNL de Rusia y otros proveedores ha ayudado a mantener bajo control los precios de la energía en Europa. 

 

Diluvio de GNL

 

Tal vez las importaciones de GNL de Europa desde Rusia puedan justificarse sobre una base puramente económica.

 

Los precios del gas natural en Europa se han desplomado en las últimas semanas con CNBC informando que una “ Oleada de camiones cisterna de GNL está abrumando a Europa en una crisis energética y golpeando los precios del gas natural. Según MarineTraffic a través de CNBC, 60 buques cisterna de GNL, o ~10% de los buques de GNL en el mundo, navegan o están anclados actualmente en el noroeste de Europa, el Mediterráneo y la Península Ibérica. 

 

Es una apuesta justa que una buena parte de esos barcos se originó en los Estados Unidos.

 

La demanda de gas natural de Europa se ha disparado a medida que la UE intenta reducir su dependencia del gas natural ruso tras la invasión de Ucrania. Europa ha desplazado a Asia como el principal destino del GNL de EE. UU. y ahora recibe el 65% de las exportaciones totales . La UE se comprometió a reducir su consumo de gas natural ruso en casi dos tercios antes de fin de año, mientras que Lituania, Letonia y Estonia se comprometieron a eliminar por completo las importaciones de gas ruso. A diferencia del gas por tubería, el GNL sobreenfriado es mucho más flexible y puede enviarse desde regiones remotas, incluidos EE. UU. y Qatar. 

 

Europa no está sola aquí. Los datos de envío han revelado que China ha importado casi un 30% más de gas de Rusia en lo que va del año, generalmente con un gran descuento.

 

Afortunadamente, hay una clara ventaja en las importaciones de GNL ruso a Europa: el continente ha logrado llenar sus reservas de gas mucho antes de lo previsto, y el medidor de gas de Reuter revela que el 90 % del almacenamiento de gas de la UE está actualmente lleno.

 

Por Alex Kimani para Oilprice.co